Chứng khoán phái sinh là gì? khái niệm đúng nhất về chứng khoán phái sinh. Làm thế nào để tham gia đầu tư chứng khoán phái sinh cũng giống như những đặc điểm cần thiết của loại chứng khoán này là gì? Cùng với mình đi tìm lời giải thích chính xác nhất trong nội dung sau đây.
Table of Contents
Chứng khoán phái sinh là gì?
Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính mà giá trị của chúng dựa vào giá của một tài sản cơ sở.
Chứng khoán phái sinh quy định quyền lợi và/hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán và/hoặc chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá được thỏa thuận trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là hàng hóa như nông sản, kim loại, v,v.. Hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, v.v.
Đặc điểm của chứng khoán phái sinh
- Chứng khoán phái sinh là những sản phẩm chứng khoán có thời hạn. Chúng có ngày hiệu lực & kết thúc. Ngay khi ký kết hợp đồng, bên mua & bên bán phải cam kết thực hiện trách nhiệm & nghĩa vụ của mình. Không có một điều luật hoặc quy định rõ ràng nào về thời hạn của sản phẩm này, mà tất cả do thỏa thuận của các bên tham gia.
- Chứng khoán phái sinh là một đòn bẩy tài chính hiệu quả. Không chỉ đem tới lợi nhuận cao mà song song với đấy chính là vấn đề nguy cơ. Cho nên sản phẩm này đặt lên vai các nhà đầu tư áp lực khá lớn.
- đây là một loại sản phẩm đầu tư vào sự biến động giá trị của tài sản trong tương lai, chứ chẳng phải là vào tài sản nhất định.
Chứng khoán phái sinh bao gồm 4 loại chính
– Hợp đồng kỳ hạn: là một thỏa thuận giữa hai bên tham gia để mua & bán một loại tài sản ở một thời điểm cụ thể trong tương lai với mức giá được xác định trước ngay ở thời điểm hiện tại.
– Hợp đồng tương lai: là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết & giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán.
– Hợp đồng quyền chọn: Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn có quyền, tuy vậy không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm rõ ràng trong tương lai theo mức giá được xác định trước. Người bán hợp đồng có nghĩa vụ thực hiện giao dịch khi người nắm giữ hợp đồng chọn thực hiện quyền. Hợp đồng quyền chọn bao gồm quyền chọn mua & quyền chọn bán.
– Hợp đồng hoán đổi: Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Hợp đồng sẽ quy định rõ thời điểm hoán đổi dòng tiền & phương pháp tính toán nhất định.
Đối tượng, điều kiện kinh doannh chứng khoán phái sinh
Công ty chứng khoán, doanh nghiệp quản lý quỹ đầu tư chứng khoán (sau đây gọi tắt là doanh nghiệp quản lý quỹ) chỉ được thực hiện kinh doanh chứng khoán phái sinh một khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện bán hàng chứng khoán phái sinh:
– Doanh nghiệp chứng khoán được thực hiện một hoặc một vài hoặc tất cả hoạt động bán hàng chứng khoán phái sinh, bao gồm: môi giới chứng khoán phái sinh, tự doanh chứng khoán phái sinh, tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh;
– Doanh nghiệp quản lý quỹ chỉ được thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.
Đầu tư Chứng khoán phái sinh có bảo đảm không?
Cho dù rất “hấp dẫn” với cơ chế hoạt động linh hoạt và sự phong phú sản phẩm, nhưng những khác biệt của CKPS vẫn khiến NĐT F0 không khỏi nghi ngại liệu CKPS có thật sự đảm bảo? Nhiều NĐT nói ra lý do rằng yếu tố “tương lai” khiến cho sản phẩm giống một dạng cược may rủi & tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn là đầu tư cổ phiếu bình thường.
Câu trả lời là NĐT có thể hoàn toàn yên tâm khi đầu tư sản phẩm CKPS. Trên thực tế NĐT cũng cần chú ý rằng, bất cứ sản phẩm chứng khoán nào cũng đều tiềm ẩn những rủi ro không những riêng CKPS. NĐT có thể tránh chúng thông qua việc trau dồi kiến thức mới và tham khảo các báo cáo phân tích từ các doanh nghiệp chứng khoán, các trang tin tức uy tín. Bên cạnh những nguy cơ, NĐT cũng cần nhìn vào những điểm hay của CKPS để thấy được tiềm năng của sản phẩm rất đáng đầu tư này, bao gồm:
- Phòng ngừa rủi ro biến động giá: NĐT nếu dự báo được mức giá của một tài sản cơ sở sẽ tăng hoặc giảm trong tương lai họ sẽ giảm thiểu rủi ro biến động giá bằng việc mua hoặc bán hàng hóa với giá ở thời điểm hiện tại nhờ hợp đồng tương lai.
- Bán khống chứng khoán: NĐT có thể bán các chứng khoán phái sinh ngay cả khi không có tài sản cơ sở.
- Tính thanh khoản cao: Chứng khoán phái sinh có tính thanh khoản cao do sản phẩm này được niêm yết & giao dịch tập trung trên Sở giao dịch chứng khoán.
- Ích lợi đòn bẩy tài chính: NĐT chỉ cần ký quỹ một phần tài sản nhưng được giao dịch với cổ phiếu có giá trị gấp nhiều lần số tiền ký quỹ, đem lại lợi thế đầu tư.
Xem thêm: Chứng khoán là gì? Hướng dẫn cách chơi chứng khoán 2022
Danh sách các công ty chứng khoán phái sinh
Vào thời điểm hiện tại, các công ty chứng khoán sau đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh trên thị trường chứng khoán, bao gồm:
– Công ty cổ phần (CTCP) Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC)
– CTCP Chứng khoán Sài Gòn SSI (SSI)
– CTCP Chứng khoán VPS (VPS)
– CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC)
– CTCP Chứng khoán VNDIRECT (VNDIRECT)
– CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC)
– CTCP Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS)
– Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN)
– CTCP Chứng khoán MB (MBS)
– Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS)
– CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank Securities)
– Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS)
– CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)
– CTCP Chứng khoán Tân Việt (TVSI)
– CTCP Chứng khoán FPT (FPTS)
– CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)
– Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS)
Xem thêm: Chiến lược đầu tư chứng khoán dành cho mọi nhà đầu tư
Qua bài viết trên, mình đã chia sẻ tới các bạn Chứng khoán phái sinh là gì? Khái niệm đúng nhất về chứng khoán phái sinh. Hy vọng bài viết sẽ mang tới các bạn nhiều thông tin hữu ích. Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết!
Vũ Thơm – Tổng hợp & chỉnh sửa
Tham khảo nguồn: (vndirect.com.vn, pinetree.vn,…)
Discussion about this post