Đặc điểm trái phiếu là gì? Phân loại lợi tức trái phiếu?

Đặc điểm trái phiếu là gì? Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động nguồn vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư. Quỹ mở trái phiếu thường thích hợp với những người có ít vốn tuy nhiên mong muốn có thu nhập cố định, hơn nữa còn tránh được nhiều nguy cơ. Hãy cùng nhau tìm hiểu về đặc điểm trái phiếu là gì qua bài viết này nhé!!!

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động nguồn vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư (cho vay) một khoản tiền với một lãi suất cố định trong một thời gian xác định. Nhà phát hành trái phiếu phải hoàn trả khoản cho vay cho nhà đầu tư khi nó đáo hạn.

Xem thêm Chiến lược đầu tư BĐS cho người it vốn hiệu quả nhất

Phân loại trái phiếu

Việc phân loại trái phiếu sẽ theo các đặc điểm của trái phiếu không giống nhau như: Người phát hành, lợi tức, hình thức, tính chất trái phiếu, mức độ bảo đảm thanh toán.

Phân loại theo người phát hành

• Trái phiếu của doanh nghiệp: Là các trái phiếu được doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp cổ phần phát hành nhằm tăng vốn hoạt động. Trái phiếu của tổ chức có nhiều loại và phong phú.
• Trái phiếu của Chính phủ: nhằm thuyết phục được nhu cầu chi tiêu của Chính phủ. Chính phủ phát hành trái phiếu với mục đích huy động tiền nhàn rỗi trong dân, các tổ chức kinh tế – xã hội. Chính phủ được xem là Nhà phát hành có uy tín nhất trên thị trường. bởi vậy, trái phiếu Chính phủ được xem là loại chứng khoán rủi ro ít nhất.
• Trái phiếu của các tổ chức tài chính, ngân hàng: Các tổ chức này sẽ được phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn hoạt động.

Phân loại lợi tức trái phiếu

• Trái phiếu có lãi suất biến đổi (gọi là lãi suất thả nổi): Là loại trái phiếu mà lợi tức sẽ được trả trong những kỳ có sự không giống nhau. Và được tính theo 1một lãi suất có sự biến đổi theo lãi suất tham chiếu của trái phiếu.
• Trái phiếu có lãi suất bằng không: Loại trái phiếu mà người mua không nhận được lãi. Tuy nhiên được mua với mức giá thấp hơn so sánh với mệnh giá (mua chiết khấu) và được hoàn trả bằng mệnh giá khi trái phiếu đó đáo hạn theo quy định.
• Trái phiếu có lãi suất cố định: Loại trái phiếu mà lợi tức được nắm rõ ràng dựa theo tỷ lệ phần trăm (%) cố định tính theo mệnh giá.

Xem thêm Cùng học hỏi những bí quyết sale thành công của các bậc thầy bán hàng

Phân loại theo cấp độ đảm bảo thanh toán của người phát hành

• Trái phiếu có tài sản cầm cố: Loại trái phiếu bảo đảm bằng việc người phát hành cầm cố một Bất Động Sản nhằm bảo đảm thanh toán cho trái chủ. Thường giá trị tài sản cầm cố sẽ lớn hơn tổng số mệnh giá của các trái phiếu phát hành nhằm bảo vệ quyền lợi cho trái chủ.
• Trái phiếu bảo đảm bằng chứng khoán ký quỹ: Loại trái phiếu được đảm bảo bằng việc người phát hành thường là đem ký quỹ số chứng khoán chuyển nhượng mà mình sở hữu để làm tài sản đảm bảo.

Phân loại dựa vào hình thức trái phiếu

• Trái phiếu ghi danh: Loại trái phiếu có ghi tên của người mua, và trong sổ sách của người phát hành theo đặc điểm của trái phiếu.
• Trái phiếu vô danh: Loại trái phiếu không ghi tên của người mua. Và trong sổ sách của người phát hành. Trái chủ là người được hưởng quyền lợi từ trái phiếu vô danh.

Phân loại dựa vào thuộc tính trái phiếu

• Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu: Loại trái phiếu có kèm với phiếu cho phép trái chủ được quyền mua số lượng cụ thể cổ phiếu của doanh nghiệp.
• Trái phiếu có thể mua lại: Loại trái phiếu cho phép nhà phát hành có quyền mua lại một hoặc đầy đủ trước khi trái phiếu đến hạn thanh toán.
• Trái phiếu có thể chuyển đổi: Loại trái phiếu của công ty cổ phần mà trái chủ có quyền chuyển sang cổ phiếu của doanh nghiệp đấy. Việc này được quy định cụ thể về tỷ lệ, thời gian khi mua trái phiếu.

Có nên đầu tư vào quỹ mở trái phiếu

Quỹ mở trái phiếu là quỹ được quản trị bởi công ty quản lý Quỹ. Quỹ này đầu tư chủ yếu vào tài sản ích lợi nhuận cố định như trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu công ty có uy tín.

Khi tham gia Quỹ mở, các nhà đầu tư không hẳn phải có vốn lớn, số tiền tối thiểu sẽ được quy định theo từng Quỹ. Bên cạnh đấy, giảm thiểu rủi ro đến ít nhất vì được quản trị chuyên nghiệp bởi doanh nghiệp quản lý Quỹ. Bởi vậy, Quỹ mở trái phiếu thường thích hợp với những người có ít vốn tuy nhiên mong muốn có thu nhập cố định, hơn nữa còn tránh được nhiều nguy cơ.

Xem thêm Có nên đâu tư tiền ảo RIPPLE hay không?

Tạm kết

Bài viết trên sẽ giúp bạ hiểu rõ hơn về những đặc điểm trái phiếu và những loại trái phiếu hiện nay. Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!!!!

Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung

Nguồn tham khảo: (timo.vn, luatduonggia.vn, vnexpress.net, gvlawyers.com.vn)