Đòn bẩy tài chính được các công ty sử dụng rất nhiều trong chiến lược bán hàng, có thể bạn cũng đã nghe qua thuật ngữ này một số lần những bạn sẽ chưa có hiểu biết nhất định về nó. Chính vì thế qua nội dung sau đây sẽ cung cấp thêm nhiều thông tin đến bạn đọc, cùng tìm và phân tích nhé.
Table of Contents
Đòn bẩy tài chính là gì?
Theo định nghĩa chính xác trong kinh tế học, “đòn bẩy tài chủ đạo” biểu hiện cấp độ công ty sử dụng khoản vốn đi vay để làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận của công ty (hoặc vốn chủ sở hữu, hoặc thu nhập trên mỗi cổ phần). Khoản vốn này thuộc vào nguồn vốn của công ty trong bảng cân đối kế toán.
Hệ số nợ là thông số thể hiện mức độ công ty dùng công cụ đòn bẩy. Hệ số nợ càng lên cao chứng tỏ công ty rất ưa sử dụng công cụ này, trái lại, hệ số nợ càng xuống thấp thì công ty không quá sử dụng quá nhiều đòn bẩy tài chính.
Tất nhiên, việc sử dụng đòn bẩy ở mức độ cao sẽ cho doanh nghiệp có nhiều cơ hội gia tăng tỷ suất lợi nhuận hơn. Nhưng kết hợp với đó sẽ tiếp tục tiềm ẩn nhiều rủi ro cho chính công ty đấy. Mức độ đòn bẩy tài chủ đạo cao giống với việc vốn chủ sở hữu có tỷ trọng thấp hơn nợ phải trả.
Xem thêm: Các bước để giúp bản thân hình thành kỹ năng tài chính
Vì sao công ty lại sử dụng đòn bẩy tài chính?
Trong lúc công việc bán hàng, doanh nghiệp thường dùng nợ vay, một mặt là nhằm bù đắp sự không đủ hụt vốn kinh doanh, một mặt nhằm mong rằng tăng cường tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ có được (ROE) hoặc thu nhập trên một cổ phần (EPS).
Chưa kể, khoản tiền lãi vay phải trả được coi là chi phí phí thích hợp và được tính trừ vào thu nhập chịu thuế của tổ chức. Giúp số tiền thuế TNDN phải nộp giảm dần, làm gia tăng lợi nhuận. Đây được xem như là “Lá chắn thuế”.
Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy tài chính không phải lúc nào cũng mang lại kết quả tích cực cho chủ sở hữu doanh nghiệp (cổ đông). Nó có khả năng dẫn đến tác động tiêu cực cho công ty nếu như không được dùng 1 cách có đạt kết quả tốt.
Đòn bẩy đem tới ích lợi ra sao cho nhà giao dịch?
Nếu như kết quả của một khoản đầu tư, giá CFD cặp EUR/USD tăng lên, mang lại lợi nhuận 300 EUR cho nhà giao dịch, điều này nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn là 30% trên số tiền 1.000 EUR đã đầu tư.
Nếu không dùng đòn bẩy 1:30, nhà giao dịch sẽ nên có 30.000 EUR trong tài khoản và cùng một khoản lợi nhuận tiềm năng là 300 EUR sẽ nghĩa là tỷ suất sinh lợi bằng 1%. Nhờ có đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận trên các khoản đầu tư có thể cao hơn với số vốn của bản thân thấp hơn. Tuy nhiên, đây cũng là con dao hai lưỡi. Trong trường hợp tỷ giá hối đoái giảm và hậu quả giao dịch là – 300 EUR, nhà giao dịch sẽ mất 30% và chỉ còn 700 EUR trên 1.000 EUR.
Thông số đòn bẩy tài chính gồm các group nào?
Đối với các nhà đầu tư, việc họ dám thách thức bản thân đầu tư hay không sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Việc làm này cũng phụ thuộc vào các thông số đòn bẩy tài chính được đề cập phía dưới.
Hệ số nợ/vốn
Công thức tính hệ số nợ vốn được chọn lựa như sau:
Tổng nợ/(Tổng nợ + Vốn chủ sở hữu)
Hệ số nợ/vốn cho biết sức mạnh tài chủ đạo của các nhà chiết suất và các người đầu tư cũng như cấu trúc của công ty.
Nếu như doanh nghiệp nào có phần trăm nợ trên vốn cao hơn so sánh với mức bình quân ngành thì khi đó, công ty sẽ có tình hình tài chủ đạo không khả quan.
Hệ số nợ/vốn chủ có được
Đòn bẩy tài chính hệ số nợ/vốn chủ có được cho biết quy mô tài chính của tổ chức cũng giống như phần trăm nợ và vốn chủ sở hữu mà công ty đã dùng để chi trả cho công việc của mình.
Đây chính là một trong các phần trăm đòn bẩy tài chính thông dụng nhất.
Xem thêm: Vayzi website kết nối tài chính giữa người đi vay và cho vay
Hệ số đòn bẩy tài chính
Hệ số đòn bẩy tài chủ đạo được lựa chọn bằng công thức:
Hệ số này cho biết vốn chủ sở hữu và vốn vay bình quân trong cả một thời kỳ. Tỷ số này nếu như thấp cho thấy năng lực tự chủ tài chủ đạo tuy nhiên cũng cho chúng ta thấy doanh nghiệp chưa tận dụng được những lợi thế của đòn bẩy tài chính.
Hệ số chi trả lãi vay
Hệ số chi trả vay lãi biểu hiện cấp độ lợi nhuận trước thuế cũng như lãi vay chắc chắn năng lực trả lãi của một doanh nghiệp.
- Chỉ số này nếu như lớn hơn 1 cho chúng ta thấy công ty hoàn toàn có khả năng trả lãi vay.
- Nếu chỉ số này nhỏ hơn 1 cho chúng ta thấy công ty đã vay quá là nhiều và lãi vay thu không được đủ.
Những câu hỏi thường gặp về Đòn bẩy tài chủ đạo
Đối với 1 doanh nghiệp thì vay bao nhiêu thì đủ? Liệu có phương pháp cho câu hỏi này không?
Không có câu trả lời chính xác cho câu hỏi trên. Dùng đòn bẩy tài chủ đạo (vay nợ) luôn là con dao 2 lưỡi. Và mọi DN đều phải cân đo đong đếm khi mong muốn dùng đòn bẩy tài chủ đạo.
Nhóm ngành nào mình sẽ có thể tận dụng lợi?
Đòn bẩy tài chính cao luôn tương ứng với rủi ro cao đối với bất kỳ ngành nghề nào.
Mà đã là rủi ro thì sẽ là “chấp nhận” rủi ro chứ đừng nên hiểu là “tận dụng”.
Và việc “chấp nhận” rủi ro cao hay thấp thì dựa vào chiến lược & ý chí chủ quan của Ban lãnh đạo doanh nghiệp
Làm sao để lựa chọn được lãi suất đi vay (r) của doanh nghiệp?
Đòn bẩy tài chính có khả năng tính ra con số tương đối lãi suất đi vay (r) dưa trên BCTC của tổ chức.
Công thức: r = chi phí lãi vay / Dư nợ vay bình quân (x 100%)
Bài viết đã cung cấp đến cho các bạn đọc thông tin về đòn bẩy tài chính và những câu hỏi thường gặp. Hy vọng nhũng thông tin trên của bài viết sẽ hữu ích với các bạn đọc. Cảm ơn các bạn đã dành thời gian để xem qua bài viết này nhé.
Mỹ Phượng – Tổng hợp & chỉnh sửa
Tham khảo ( soriaforcongress.com, www.xtb.com, … )
Discussion about this post